Fonte: Forbes Brasil · Síntese editorial da GL Inteligência Contábil. Veja também o nosso guia de BPO Financeiro, atualizado a cada mudança de norma.
Os números divulgados pelo Banco Central mostram um sinal de alerta para quem vende produtos ou serviços no Brasil: as dívidas das famílias já somam 50,1% de tudo o que elas ganham em um ano, contra 48,9% no mesmo período do ano passado. Ao mesmo tempo, quase 29% da renda mensal das famílias está comprometida só com o pagamento de dívidas e juros. Na prática, isso significa menos dinheiro sobrando no bolso do consumidor final, algo que impacta diretamente negócios que dependem de vendas, parcelamentos e fidelização de clientes.
O que os números mostram
O Banco Central trabalha com dois indicadores que se complementam. Um deles mede o tamanho total da dívida das famílias em comparação com a renda que elas acumulam ao longo de um ano, esse é o indicador que chegou a 50,1%. O outro mostra quanto da renda mensal já está reservado só para pagar essas dívidas e seus juros, hoje em 29%. Uma família pode ter dívida alta e ainda assim estar em dia com os pagamentos, mas quando a parcela mensal começa a ocupar um pedaço grande demais do orçamento, sobra pouco espaço para gastos básicos como alimentação, moradia e transporte, e qualquer imprevisto pode empurrar o consumidor para um novo empréstimo.
Esse aperto tem explicação direta no custo do crédito. Em setembro, a taxa média de juros das novas operações de crédito ficou em 32,4% ao ano, mas quando o recorte é só para pessoas físicas, nas linhas em que os bancos definem livremente as condições, essa média sobe para 62,4% ao ano. O cartão de crédito rotativo, usado quando o cliente não paga a fatura integral, segue como uma das modalidades mais caras do mercado, e sua taxa subiu 6,8 pontos percentuais só de agosto para setembro. Isso significa que uma dívida pequena pode crescer rápido e virar um problema maior para quem já está apertado.
Por que isso afeta o seu negócio
Se você vende a prazo, trabalha com crediário próprio ou depende do consumo das famílias, esses indicadores merecem atenção redobrada. A inadimplência das pessoas físicas chegou a 6% do saldo total de crédito em setembro, e nas linhas de crédito livre para famílias, como crédito pessoal, cartão e cheque especial, esse número é ainda maior: 8,1%, ante 6,9% um ano antes. Isso quer dizer que uma fatia crescente dos consumidores está enfrentando dificuldade para pagar em dia, o que pode se refletir em atraso de recebíveis, aumento de inadimplência em vendas parceladas e maior cautela na hora de conceder crédito a clientes.
Vale notar que o mercado de crédito como um todo continua crescendo: o estoque total de empréstimos e financiamentos do sistema financeiro somou R$ 7,4 trilhões em setembro, com alta de 8,6% em 12 meses, embora esse ritmo tenha desacelerado em relação aos 9,4% vistos até agosto. Esse crescimento, por si só, não indica que todas as famílias estão em situação pior, já que reúne contratos muito diferentes entre si. Mas, somado à alta do comprometimento de renda e da inadimplência, reforça o quadro de que o consumidor está mais endividado e com menos margem financeira.
Para o empresário, o recado prático é de cautela e planejamento. Negócios que dependem de parcelamento, crediário ou vendas financiadas devem redobrar a análise de crédito antes de fechar vendas, acompanhar de perto os prazos de recebimento e considerar que o poder de compra do consumidor pode continuar pressionado enquanto os juros seguirem altos. Já quem presta serviços recorrentes ou tem contratos de mensalidade também pode sentir reflexos em atrasos de pagamento, o que reforça a importância de ter uma política clara de cobrança e renegociação.
Olhando para frente, o cenário de juros elevados tende a manter a pressão sobre o orçamento das famílias nos próximos meses. Isso significa que, mesmo sem mudanças bruscas, o empresário deve se preparar para um consumidor mais seletivo e mais sensível ao preço e às condições de pagamento. Rever prazos, oferecer opções de parcelamento mais enxutas e manter um controle rigoroso do fluxo de caixa são medidas que ajudam a atravessar esse momento com menos sobressaltos.
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