CBS 2027: por que sua empresa precisa organizar o caixa já em 2026

Em fevereiro de 2027 vence a primeira guia da CBS, o novo tributo federal sobre o consumo que vai substituir PIS e Cofins. Essa conta se refere à competência de janeiro de 2027 e tem uma particularidade que pode pegar muitas empresas desprevenidas: o crédito que você teria direito a usar só se confirma depois que seu fornecedor pagar o tributo dele. Como isso acontece pela primeira vez, no mesmo mês, para todas as empresas do regime regular do país, existe um risco real de faltar caixa justamente nesse vencimento.

Um levantamento feito com mais de 7 mil CNPJs de 35 grandes grupos empresariais mostra a dimensão do problema: o desembolso com tributo federal sobre o consumo pode saltar de 0,73% do faturamento, que é o que essas empresas recolhem hoje de PIS/Cofins já descontando os créditos, para até 3,41% em fevereiro de 2027. Na prática, isso representa uma diferença de R$ 1,19 bilhão por mês nessa carteira analisada. Se sua empresa não se planejar, pode enfrentar um aperto de caixa parecido, proporcional ao seu porte.

O que muda na forma de aproveitar o crédito

Hoje, com PIS e Cofins, o crédito é simples: a nota fiscal do fornecedor já garante o direito de abater o valor na sua apuração. Com a CBS, a lógica muda completamente. A lei que criou o novo tributo estabelece que você só pode usar o crédito depois que o fornecedor efetivamente pagar o débito dele, seja por pagamento direto, pelo mecanismo de split payment ou por recolhimento feito pelo próprio comprador. Enquanto isso não acontece, o crédito fica numa espécie de "sala de espera", sem poder ser usado.

O problema é o calendário: a apuração é mensal e o pagamento de todos acontece na mesma data. Se seu fornecedor só paga o débito dele no vencimento de fevereiro, o seu crédito correspondente só vai se liberar depois disso. Como o split payment, mecanismo que faria essa divisão automática de pagamentos, ainda estará em fase de implantação nesse período, existe a chance real de você ter que pagar o débito integral de janeiro sem ainda ter conseguido usar os créditos aos quais teria direito.

Vale destacar que o valor que você vai pagar de CBS, antes mesmo de falar em créditos, não é necessariamente maior do que o atual. Na indústria, por exemplo, esse débito tende a ser até menor, porque itens como IPI e ICMS-ST saem da conta e as exportações ficam isentas. No comércio, o valor deve ficar parecido com o de hoje. Já os setores de serviços e telecomunicações são os mais pressionados, porque hoje pagam alíquotas menores ou têm parte da receita fora da base de cálculo, e com a CBS passam a ser tributados pela alíquota cheia. O ponto central, porém, não é esse débito em si, mas sim a demora para usar o crédito, que pode fazer esses setores pagarem o valor integral sem desconto algum logo no primeiro mês.

O que fazer para não ser pego de surpresa

A lei garante que os créditos antigos de PIS/Cofins que ainda não foram usados continuam válidos e podem ser usados para abater a CBS, inclusive com prioridade sobre os créditos novos. O problema é que, para usar esse saldo, será preciso fazer um pedido formal à Receita Federal, batizado de PUC, cujas regras detalhadas ainda não foram publicadas. O que se sabe até agora é que esse pedido vai depender de informações declaradas na escrituração fiscal de dezembro de 2026, o que significa que o saldo precisa estar bem organizado e documentado antes do fim deste ano.

Existe ainda um terceiro ponto de atenção, menos óbvio: hoje, muitas empresas usam o saldo credor de PIS/Cofins para quitar outras obrigações, como INSS patronal, IRPJ e CSLL. Com a CBS, essa flexibilidade praticamente desaparece: o crédito só pode ser usado para abater débitos da própria CBS ou pedido de volta em dinheiro, com prazos de análise que vão de 60 a 180 dias. Ou seja, além de ter que desembolsar mais caixa para pagar a CBS, sua empresa pode deixar de contar com um recurso que hoje ajuda a aliviar outras contas.